Opština Medveđa je brdsko-planinska oblast smeštena u Jablaničkom okrugu na administrativnoj granici sa Kosovom.
Tranzitno je mesto na magistralnom putu Pirot-Priština, što je povezuje sa Bugarskom, Albanijom i Crnom Gorom, a od Koridora 10 udaljena je 50 km.
Razvojni potencijal opštine prvenstveno leži u osnaživanju šumarstva i banjskog turizma.
Šumsko zemljište čini 45% teritorije opštine, a kvalitetno bukovo i hrastovo drvo pružaju potencijal za razvoj drvne industrije.
Na teritoriji opštine nalazi se rudnik zlata, olova i cinka „Lece“, koji je privatizovan 2008. godine, a sada kompanija „Life Stone Capital” iz Dubaija ima ugovor o zakupu rudnika do 2017. godine.
Veliki turistički potencijal opštine Medveđa je Sijarinska banja, u kojoj se leče reumatska i stomačna oboljenja. Osim za unapređenje turizma, termalni izvori bi mogli da se koriste i za grejanje i podizanje toplih leja.
U cilju promovisanja turističkog potencijala, opština tradicionalno organizuje manifestacije „Gejzerske noći“ i „Kosidba na Marovcu“.
Infrastrukturno opremljena industrijska zona površine 8 ha pruža mogućnost za braunfild investicije. Kroz EU PROGRES izrađen je plan generalne regulacije, koji je otvorio mogućnosti za dalji razvoj turizma na 285 hektara u Sijarinskoj banji. Izrađen je i plan detaljne regulacije za flotaciju „Gajtan“, koji predstavlja preduslov za rekonstrukciju puta do rudnika „Lece“, a Program je rekonstruisao i drvnoprerađivačku fabriku „Jablanica eko“, dok je slovenački Centar za međunarodni razvoj i saradnju obezbedio mašine, čime su ispunjeni uslovi za proizvodnju drvenih peleta.