Grad Novi Pazar nalazi se u brdsko-planinskoj oblasti jugozapadne Srbije.
Smešten je 280 km južno od Beograda, u dolini pet reka, okružen visovima Golije, Rogozne i Pešterske visoravni, a prema severoistoku otvoren prema masivu Kopaonika.
Razvojni potencijal Novog Pazara leži u poljoprivredi, tekstilnoj, drvnoprerađivačkoj i industriji obuće.
Gotovo polovinu teritorije (36.270 ha) obuhvata poljoprivredno zemljište, od čega 29,55% čine livade, 41,3% pašnjaci, 23,77% oranice i 5,38% voćnjaci.
U tekstilnoj industriji proizvodnja broji oko 10.000.000 komada odevnih predmeta godišnje, od čega se 70% izvozi na tržišta Bosne i Hercegovine, Hrvatske, Crne Gore, zemalja EU i Rusije. Proizvodni kapaciteti 50 preduzeća koja se bave proizvodnjom obuće iznose cca 3.100.000, dok je stvarni obim proizvodnje cca 120.000 komada obuće godišnje.
Industrija za preradu drveta je razvijen sektor koji se zasniva na bogatoj domaćoj sirovinskoj osnovi i velikim kapacitetima industrije tapaciranog i pločastog nameštaja.
Centar kulturnog života je Internacionalni muzički festival „Stari grad“ – takmičarski festival zabavne muzike osnovan 2004. godine.
U neposrednoj blizini magistralnog puta Novi Pazar – Raška postoji Industrijska zona površine cca 42 ha, u kojoj je smeštena Carinska ispostava sa pratećom infrastrukturom. Kroz Evropski PROGRES sprovode se projekti uvođenja geografskog informacionog sistema, izrada plana detaljne regulacije postrojenja za tretiranje otpadnih voda, izrada glavnog projekta za rehabilitaciju deponije Golo brdo i izrada glavnog projekta za izgradnju pumpne stanice i crpnog cevovoda „Paričko brdo“.